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套期保值是什么意思,期货套期保值原理、操作

来源:【恒金江恩】责任编辑:zhangxiaoxue添加时间:2020-11-16 10:09:42
  套期保值是什么意思?套期保值交易是指在现货市场和期货市场上以相同的数量但相反的方向买卖同类商品,或构建不同的组合以避免未来价格变动造成的损失的交易。
什么是套期保值

  套期保值交易是指企业为了规避外汇风险、利率风险、商品价格风险、股票价格风险、信用风险等而指定一种或多种套期保值工具的交易活动。并改变套期工具的公允价值或现金流量,预计将抵消套期项目公允价值或现金流量变化的全部或部分风险。

  套期保值是什么意思的原因在各个市场中都一致,期货套期保值交易是指在期货市场反向购买(或出售)同类商品的期货合约,这样无论现货供应市场价格如何波动,最终都能在另一个市场盈利,同时在一个市场亏损,亏损金额大致等于盈利金额,从而达到规避风险的目的。

  因为套期保值交易是基于交易者外币资产的实际或预期价格变动所带来的风险,所以有两种类型的套期保值交易:一种是对现有现货头寸进行套期保值;第二是在不久的将来保持现货头寸的价值。

  套期保值交易是指以期货市场为转移价格风险的场所,利用期货合约作为未来现货市场买卖商品的临时替代品,在现在买入商品后卖出商品或对未来需要买入的商品价格进行保险的交易活动。

  套期保值具体操作原理是期货不同月份的合约价格不同。通常远月合约大幅上涨,而近月合约小幅上涨,而当它们下跌时,它们大幅下跌。

  根据期货做多和做空都能获利的原则。我们可以这样做:买一远月合约多,同时在近月合约沽空。这样,对冲就发生了。远月合约涨80点盈利800,近月合约涨60点亏损600。套期保值后的利润是《手续费忽略不计》。其实这个时候你也可以选择拿利润走人。

  保值是指某个期货品种的价格趋势在长期内会上升,所以可以采用这种操作模式。反之亦然。

  期货套期保值可以分为多头套期保值和空头套期保值。

  期货套期保值中的长期套期保值:一种期货交易模式,交易者先在期货市场购买期货,这样以后在现货市场购买时,就不会因为价格上涨而遭受经济损失。所以也叫“多头对冲”或“空头对冲”。

  期货套期保值的空头套期保值:又称卖出套期保值,是指交易者先在期货市场卖出期货,当现货价格下跌时,期货市场的利润弥补现货市场的损失,从而实现保值的一种期货交易模式。短期套期保值是一种交易方法,即在期货市场出售相当于现货数量的合同,以防止交货时现货价格下跌。持有空头头寸,以保护交易员将在现货市场出售的现货。因此,卖出套期保值又被称为“卖空套期保值”或“卖出套期保值”。

  期货的套期保值策略

  (1)坚持“平等相对”的原则。“平等”是指在期货交易的货物必须与在现货市场交易的货物在实物上相同或在相关数量上一致。“相对”是指在两个市场采取相反的买卖行为,如在现货市场买入,在期货市场卖出,反之亦然;

  (2)套期保值应选择具有一定风险的现货交易。如果市场价格相对稳定,不需要进行套期保值,套期保值交易需要一定的费用;

  (3)将净风险金额与套期成本进行比较,最终确定是否进行套期;

  (4)根据短期价格趋势的预测,计算基差的预期变化(即现货价格与期货价格的差额),制定进出期货市场的时机计划,实施期货套期保值。

  商品期货套利交易模式1:当前套利

  当前套利是一种利用同一商品的期货市场和现货市场之间不合理的价差进行套利的行为。

  商品期货套利交易模式2:跨期套利

  跨期套利是通过观察期货,合约价差的波动,在同一期货品种的不同合约月份建立数量相同、方向相反的交易头寸,通过套期保值或交割来结束交易的一种操作模式。走向市场时,价差为负,表示远月溢价,而走向市场时,价差为正,表示近月溢价。一般来说,差价(绝对值)由持有成本(或持仓费)组成,持有成本指的是仓储费、保险费和拥有或保留仓单或仓位所支付的利息。

  商品期货套利交易模式3:跨市场套利

  跨市场套利是指不同市场之间的套利交易。这两种需要在不同的市场以及不同的崎岖交易,因此操作难度较大,因此交易难度比较大。这种套利可以在现货市场和期货市场进行,也可以在外汇之间进行,其中也包括国内外汇和国外外汇。

  商品期货套利交易模式4:跨品种套利

  跨品种要在不同的商品品种之间进行套利,某个月的买入一品种后,在交割月卖出关联品种,对冲这两个活跃。需要明白这两种品种的关系。

  套期保值是什么意思就是上述内容,关于期货交易交易期货高手的交易系统也是大家关注的地方,在恒金财富网期货栏目中都有介绍。

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