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为什么散户不能融券,融券交易条件及方法有哪些

来源:【恒金江恩】责任编辑:zhangxiaoxue添加时间:2020-11-11 10:29:45
  为什么散户不能融券?散户之所以融券,是因为国内参与证券借贷业务的投资者非常少,没有融券来源。证券借贷需要找到愿意借出证券的投资者,但是,由于参与证券借贷的投资者较少,证券来源较少,因此很难获得证券借贷。因此,散户一般通过融资进行杠杆化。
融券做空

  目前金融市场上有很多散户。当人们投资时,他们基本上依靠做多来获利。有些朋友想要做空,但他们没有任何渠道。他们不明白为什么散户不能融券。

  操作吗散户投资者可以在股票市场和期货市场进入做空,例如,您可以通过证券融资融券业务实现做空股票。另外,你也可以通过期货账户来做空商品期货和股指期货。然而,做空的一些产品需要满足某些条件。具体如下:

  1.交易经验不少于6个月;

  2.在过去20个交易日内,证券账户日均资产超过50万元,包括证券公司的现金、股票、债券、基金和资产管理计划;

  3.风险评估结果必须是正面/积极的,评估时间应在两年以内;

  4.需要做空的股票属于融资融券

  融资融券交易具有杠杆交易的特征。在整体稳定的a股市场下,融资融券交易可以有效提高特定投资者的投资收益。融资融券适合以下情况:

  一、当投资者想投资一些股价波动相对较小、股价相对较高的股票时,他们面临着资金融资融券交易的困境,可以通过利用杠杆买入或卖出、扩大买入量和杠杆增加回报来打破这种局面。

  二、面对股灾时,股价暴跌,但T+1股票当天无法卖出。证券借贷的T  0交易可以让投资者对冲风险,及时平仓。

  三、我们对中短期市场极度乐观,希望适当增加杠杆获得超额回报。开立融资融券交易需通过证券公司的资格审查,包括但不限于该账户最近20个交易日的证券日均资产不低于50万元,且证券账户已在证券公司开立6个月。并非融资融券的所有证券都可以交易。

  如果投资者符合上述条件,在账户经理的指导下开通融资融券业务,投资者要注意几个数据:一是券商公司官网每天公布的融资融券利率,要求别人借钱或者借股票不能白借,要付利息。目前融资利率在9%左右,证券借贷利率在11%左右。这就决定了投资者利用融资融券进行交易,最好不要长期持有。如果他们从做空,借钱,股价将保持一年不变,只有11%的利息损失。

  如果对做空的投资机会持乐观态度,你应该问一下你想出售的股票池中是否有股票。由于a股市场不允许裸卖空(可以理解为无中生有地卖空股票),如果券商的资金池中没有你想卖出的股票,券商无法开展再融资业务,那么投资者就无法交易证券。

  此外,投资者成功借出证券后,交易规则与普通股票并不完全相同。从证券借贷中获得的股票不能像往常一样根据买方的报价申报成交,只能以不低于当前报价的价格申报和出售,等待买方亲自前来购买。这个规定是为了防止股票价格被证券借贷打压,否则投资者会发现自己的股票并不总能卖出去。

  融券做空要注意风险

  尽管投资者已经学会了借用做空,但不建议他们轻易使用。由于证券借贷的高风险,理论上来说,股票的价格可以无限上涨,即使投资者有更多的保证金,也无法最后拿到股票。

  成熟的股市强行建仓的案例太多,证券借贷后强行建仓的原因是股价上涨,投资者保证金不足。券商会要求投资者追加保证金,投资者要么投入更多资金,要么平仓。

  还有一件更可怕的事,那就是当股价显示出它的力量并保持一个涨停,时,投资者就没有机会平仓,并可能以很高的价格结束平仓。如果在投资人名下有房产或其他资产,此时可能连带受损。

  股票投资者是资本市场的主要参与者。如果投资者不看空某只股票,而是看空整个的大势,那么最好的投资渠道不是卖空,而是做空的期货股指。

  为什么散户不能融券其实就是一个开通的问题,这是个技术问题,再就是融券的风险,这些股票知识都是需要了解的。

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