首页 > 股票投资 > K线入门 > 头部k线形态 > 正文

头部信号在趋势判断中的作用,如何寻找头部信号

来源:【恒金江恩】责任编辑:zhangxiaoxue添加时间:2020-08-12 10:14:29

  头部信号的定义如下:经过一波延伸性的重大涨势之后,某投资时段相对于前一个投资时段而言,出现较高的高价与较低的收盘价,并且在该投资时段内,收盘价低于价格区间的中点,收盘价低于开盘价。这是行情做头的征兆,趋势可能向下反转。

  头部信号是主要头部排列中的最重要指标之一。由于头部信号经常发生在历史头部或附近,也经常成为股票的高点,所以我们必须观察与标示股票市场的历史头部。投资者必须绘制相同月份股票的连续年线、季线、月线与周线图。在最活跃股票走势图中,当行情出现垂直的涨势而价格还没有遭遇显著的压力,这种排列最值得参考。换言之,这类头部信号经常发生在股票突破旧高点而创新高点的位置。

  头部信号本身并不足以引发卖出信号,因为价格随后可能没有继续下跌而恢复原先的上升走势。随后的下跌是头部信号的条件。头部信号经常又称为收盘反转头部或关键反转头部,但这些名称不如头部信号明确,因为没有规定收盘价必领位在区间中点的下侧,也没有规定收盘价必须低于开盘价,同时也没有提及随后的下跌与先前的延伸性重大涨势。

  为了了解排列的重要性,我们需要将头部信号分解为个别成分来分析。先前所发生的价格重大涨势,是判断头部信号的一个重要条件。头部信号必须发生在一段重大的价格涨势之后。投资者必须记录过去所有价格涨势的幅度,因为市场经常发生重复性的走势。当图形中出现头部信号,研究过去的资料,并分析目前涨势幅度与过去涨势之间的关系,可以判断目前的涨势是否过分。预先了解这些历史波动,有助于投资者评估头部信号发生的重要性。另外,研究价格波动的幅度,投资者可以知道行情是否接近历史的高价区。

  延伸性涨势所涵盖的时间长度,也是判断头部信号的重要条件之一。我们知道,时间是决定趋势变动或头部的重要因子,了解历史涨势的时间长度,将有助于判断头部信号的有效性或发生的可能性。历史波动图中的其他资料,例如:底部到头部的时间循环周期与头部到头部的时间循环周期,也有助于头部信号的判断。如果当时的涨势时间长度已经接近或超过历史的波动长度,即超越了市场均衡的波动状态,这可能代表有效的头部信号。

  即使是在强劲的涨势过程中,线形也经常发生较高的高价与较低的收盘价。如果先前没有发生延伸性的重大涨势,随后没有发生跟进的跌势,这些收盘反转线形可能是假的头部信号。根据研究显示,这种排列之所以失败,通常是因为不能满足下列的条件之一:均衡的价格波动、均衡的时间波动,或下一个投资时段没有发生跟进的跌势。

  在一段延伸性的重大涨势之后,出现较高的高价与较低的收盘价,下一个投资时段也发生跟进的跌势,即使趋势确实向下反转,信号的强度也有差别。举例来说,在前述情况下,收盘价可能位于投资区间的中点之下,但不低于开盘价。如果线形发生较高的高价与较低的收盘价,但仅有收盘价低于投资区间的中点或收盘价低于开盘价,称为双重头部信号:如果线形满足前述的所有条件,则是属于最理想的三重头部信号。

  以下列示各种头部信号的强劲程度(由最强到最弱),假定先前曾经出现延伸性的重大涨势:

  (1)较高的高价与较低的收盘价,收盘价低于开盘价,而且收盘价低于投资区间的中点。

  (2)较高的高价与较低的收盘价,收盘价低于投资区间的中点。

  (3)较高的高价与较低的收盘价,收盘价低于开盘价。

  (4)较高的高价与较低的收盘价。

  总之,最基本的观察重点是:一段延伸性的重大涨势,较高的高价与较低的收盘价,以及随后的跟进跌势。其次,头部的强劲程度又取决于收盘价的位置:低于投资区间的中点或低于开盘价。另外,必须记录主要头部的历史价位,透过这些历史资料判断目前头部反转的可靠性与强度。

  请注意,当主要的头部信号发生时,未必代表趋势已经反转向下,很可能仅是暂时阻断涨势或回档。这种跌势并不代表趋势已经变动,虽然最后很可能演变为这类的结果。我们必须透过历史资料进行研判,当头部信号发生之后,价格跌破低点的程度应该是多少,才足以确认头部信号。每个市场的情况各自不同,务必掌握这方面的资料才能避免假的卖出信号。

  如果运用趋势指标建立与结束部位,应该把止损点由前一个波动底部调整到头部信号线形低价的下侧,一旦后续的跟进跌势确认头部信号之后,止损单将被触发。

  头部信号的各种排列,可能代表不同的结果。举例来说,如果收盘价低于区间的中点,我们可以根据收盘价的实际位置(例如:低价的25%或10%之内)来判断信号的强度。时间的因子也可以反映信号的强度。除了观察涨势的时间循环周期长度之外,投资者也可以比较信号与循环和季节性头部的时间关系。另外,我们也可以观察并测试头部信号发生位置与其他资料之间的关系(例如:历史价位区、主要百分事折返点与主要江恩角度线排列),然后做更进一步的筛选 。

  虽然头部信号并不代表实际的趋势反转,但如果投资者习惯于建立逆势的短线头部,则可以在头部信号被确认之后,建立空头部位。当然,这类的逆势部位必须承担相当大的风险,因为止损位必须设定在头部信号之上。另一种逆势放空的策略,是在主要头部第一波跌势的折返50%位置建立空头部位。这种走势可能需要两、三天的时间来发展,但确实是属于最常用的投资形态之一。前述的折返比率也可以调整为33%或67%。结合主要头部、均衡点与江恩角度线,折返卖出可以提供主要的进、出场方式,趋势随后很可能向下反转。

相关文章
深圳恒金软件开发有限公司
版权所有

服务中心:深圳市金水区农业路经三路
邮编:450002 网址:qflabel.com

销售热线:021-5218836/65218839
技术支持:13333833889

注册下载;